Qué es stop loss y take profit, y cómo calcularlos y colocarlos con ejemplos en euros

Por Ramon Ruiz 6 de octubre de 2026 15 min de lectura

Si te preguntas qué es stop loss y take profit, la respuesta corta es esta: son dos órdenes que cierran tu operación automáticamente a un precio que fijas de antemano. El stop loss limita la pérdida si el mercado va en tu contra y el take profit recoge el beneficio cuando el precio llega a tu objetivo. Juntos definen cuánto arriesgas y cuánto aspiras a ganar en cada operación.

¿Qué es stop loss y take profit?

Las dos órdenes vienen del inglés y las plataformas casi nunca las traducen.

El stop loss: tu pérdida máxima decidida antes de entrar

Stop loss significa, en español, «límite de pérdidas» o «parar pérdidas». Es una orden que cierra tu posición si el precio llega a un nivel en tu contra que has elegido tú.

Si compras a 100 y pones el stop en 98, en cuanto el precio toque 98 la posición se cierra sola. Pierdes esos 2 puntos multiplicados por el tamaño de tu posición, con un matiz sobre los huecos de precio que verás más abajo.

El take profit: dónde recoges el beneficio

Take profit se traduce como «toma de beneficios» o «recoger beneficios». Es la orden contraria: cierra la posición cuando el precio llega al objetivo que has marcado.

Las dos quedan registradas en el bróker, no en tu ordenador. Se ejecutan aunque tengas la plataforma cerrada o el portátil apagado. Y cuando salta una, la otra se cancela: cerrada la posición, no queda ninguna orden huérfana esperando.

Dónde van en una compra y en una venta

Depende de la dirección de la operación:

• En una compra o posición larga (ganas si el precio sube), el stop loss va por debajo del precio de entrada y el take profit por encima.
• En una venta o posición corta (ganas si el precio baja), al revés: el stop loss va por encima y el take profit por debajo.

Hay un matiz que pilla a mucha gente: el spread, que es la diferencia entre el precio de compra (ask) y el de venta (bid). Una compra se abre al ask y se cierra al bid; una venta se abre al bid y se cierra al ask. Como la mayoría de gráficos muestran el bid, el stop de una venta puede saltar sin que la vela toque tu nivel si en ese momento el spread se abre.

Así se ve una compra con sus dos órdenes:

El ejemplo está limpio a propósito. En real, el precio es bastante más sucio: hace más retrocesos, a veces roza el stop sin tocarlo y otras se da la vuelta a dos pasos del objetivo.

¿Para qué sirven? Riesgo decidido antes de entrar, no durante

Con un stop loss sabes cuánto puedes perder antes de abrir la operación. Sin stop, el riesgo es indefinido: depende de lo que haga el mercado y de lo que aguantes tú mirando la pantalla.

La otra gran ventaja es que te quita la decisión de los momentos de presión, que es justo cuando peor se decide. Lo sé por experiencia. En mi etapa de trading manual, cuando el precio iba en contra y estaba a punto de tocar el stop, pensaba que justo ahí tenía que girarse. Bajaba el stop un poco más y, al final, perdía tres veces más de lo que me había propuesto.

El stop solo funciona si lo dejas donde lo pusiste con la cabeza fría.

El take profit, por su parte, fija el objetivo. Con las dos distancias calculas la relación riesgo-beneficio: la distancia hasta el take profit dividida entre la distancia hasta el stop. Si arriesgas 10 puntos para ganar 20, tu ratio es 1:2.

Ojo con enamorarte del ratio. Un objetivo a 1:5 queda precioso en el gráfico, pero no sirve de nada si el precio casi nunca llega. El ratio siempre se lee junto al porcentaje de aciertos, como verás en la tabla de más abajo.

Stop y objetivo son la pieza más visible de la gestión del riesgo en trading, que incluye también cuánto arriesgas por operación y cuánta caída (drawdown) estás dispuesto a soportar.

Cómo calcular el stop loss y el take profit

La regla de base: el stop va donde tu idea de la operación deja de ser válida, no donde te empieza a doler el dinero. El dinero se ajusta con el tamaño de la posición, nunca moviendo el stop.

Si tu stop lógico está lejos y te asusta la pérdida, la solución es entrar con menos tamaño, no acercar el stop hasta un sitio donde no significa nada.

Stop loss por estructura del precio

Es el método más intuitivo. En una compra, el stop va un poco por debajo del último mínimo relevante; en una venta, un poco por encima del último máximo relevante. Si el precio rompe ese punto, la estructura que justificaba la entrada ya no existe.

Ese «un poco» importa: deja margen para el spread y para las mechas, las líneas finas de las velas que marcan hasta dónde llegó el precio. Si quieres repasarlas, tienes la guía de velas japonesas en trading.

Stop loss por volatilidad: el método del ATR

El ATR (Average True Range, rango verdadero medio) es un indicador que mide cuánto se mueve el precio de media en cada vela, normalmente en las últimas 14. Si vale 20 puntos, cada vela se mueve unos 20 puntos de media.

La fórmula es sencilla:

• Compra: stop = entrada − multiplicador × ATR
• Venta: stop = entrada + multiplicador × ATR

Yo coloco el stop con un multiplicador de entre 1 y 2 veces el ATR del activo que opero, para tener en cuenta su volatilidad. Así el stop se adapta solo: cuando el mercado está nervioso se aleja y cuando está tranquilo se acerca.

En real no siempre sale así: a veces el precio barre los dos stops y sigue cayendo, y el más amplio te cuesta más si no has ajustado el tamaño. Por eso stop y tamaño se calculan siempre juntos.

Lo que no tiene sentido es un stop fijo igual para todo: 20 pips siempre, 50 € siempre o un 1 % del precio siempre. Ignora que cada activo se mueve distinto y que el mismo activo cambia de volatilidad según el momento.

Take profit: por ratio riesgo-beneficio o por niveles

Hay dos formas habituales de fijar el objetivo:

• Por ratio: multiplicas la distancia del stop por 1,5, por 2 o por lo que hayas decidido. Es sistemático y fácil de comprobar con datos, pero ignora el gráfico y puede dejar el objetivo justo detrás de una resistencia.
• Por niveles: pones el objetivo un poco antes de la siguiente resistencia (en compras) o del siguiente soporte (en ventas). Respeta la estructura, pero es más subjetivo y el ratio cambia en cada operación.

Ninguno es mejor por definición. Lo que importa es aplicar siempre el mismo y medir cómo le va.

Cómo calcular stop loss y take profit en forex (en pips)

En forex las distancias se miden en pips. Un pip es la unidad de movimiento estándar de un par de divisas; en EUR/USD equivale a 0,0001. Un stop de 18 pips es, por tanto, una distancia de 0,0018 en el precio.

Lo que vale cada pip en euros depende del tamaño de la posición, que se mide en lotes (un lote estándar son 100.000 unidades de la divisa base), y del tipo de cambio. Lo verás con números en el segundo ejemplo.

Qué porcentaje de aciertos necesitas según tu ratio

Esta tabla explica por qué el ratio, por sí solo, no dice nada:

La fórmula es 1 / (1 + R), donde R es lo que ganas por cada euro arriesgado. Con un 1:2, R vale 2: 1 / 3 = 33,3 %.

Un ratio alto baja el porcentaje de aciertos que necesitas, pero también suele hacer que aciertes menos, porque el objetivo está más lejos. Y la tabla no incluye spread ni comisiones: en la práctica necesitas algo más de acierto.

Ejemplos de stop loss y take profit resueltos paso a paso

El orden es siempre el mismo: primero decides cuánto dinero arriesgas, después dónde va el stop, de ahí sale el tamaño de la posición y, por último, el take profit. Los dos ejemplos usan CFD (contratos por diferencias), un producto que replica el movimiento de un activo sin que lo compres de verdad. Son productos complejos y apalancados: cada proveedor está obligado a publicar en su advertencia de riesgo qué porcentaje de sus cuentas minoristas pierde dinero con ellos.

Ejemplo 1: CFD sobre un índice

• Cuenta de 5.000 €. Arriesgas un 0,3 % por operación: 5.000 × 0,003 = 15 €.
• Operas un CFD sobre un índice que paga 1 € por punto y contrato. Compras a 10.000 puntos.
• El ATR(14) vale 20 puntos. Stop a 1,5 × ATR = 30 puntos, en 9.970.
• Tamaño: 15 € / 30 puntos = 0,5 contratos, es decir, 0,50 € por punto.
• Take profit a 1:2: 30 × 2 = 60 puntos, en 10.060. Beneficio potencial: 60 × 0,50 € = 30 €.

Ejemplo 2: un par de forex

Con precios inventados en EUR/USD, la misma cuenta y el mismo riesgo de 15 €:

• Compras a 1,0850. El ATR vale 12 pips. Stop a 1,5 × ATR = 18 pips, en 1,0832.
• Take profit a 1:2: 36 pips, en 1,0886.
• Necesitas que cada pip valga 15 € / 18 ≈ 0,83 €.
• Un lote estándar en EUR/USD mueve 10 dólares por pip. A un cambio de 1,0850 son unos 9,22 €.
• Tamaño: 0,83 / 9,22 ≈ 0,09 lotes. Con 0,09 lotes cada pip vale 0,09 × 9,22 ≈ 0,83 €: si salta el stop pierdes unos 14,93 € (18 pips) y si llega al objetivo ganas unos 29,86 € (36 pips).

El valor exacto del pip lo da tu bróker y cambia con el tipo de cambio. Además, el tamaño se redondea al escalón que admite el bróker (en muchos, 0,01 lotes), así que el riesgo real queda cerca de 15 €, no exactamente en esa cifra.

Lo que no cambia nunca: el dinero que arriesgas

Lo fijo es el dinero arriesgado, no el lotaje. Si mañana el ATR del índice sube a 40 puntos, el stop pasa a 60 puntos y el tamaño baja a 0,25 contratos. Sigues arriesgando 15 €.

Es exactamente lo que hacen mis robots: cada operación tiene una distancia de stop distinta porque se basa en el ATR, así que el lotaje cambia en cada una. Lo que siempre es fijo es la cantidad de dinero que arriesgo.

¿Por qué un 0,3 %? A quien empieza con una sola estrategia o un solo robot le recomiendo arriesgar entre un 0,2 % y un 0,4 % por operación. Parece poco, pero te permite encadenar una racha de pérdidas, que llegará, sin abrir un agujero difícil de recuperar.

Para profundizar en el tamaño tienes la guía de cómo calcular el lotaje en trading y este vídeo sobre cómo calcular el lotaje en forex.

Una aclaración que evita sustos: el apalancamiento no cambia tu riesgo si el stop y el tamaño están bien calculados. Solo cambia el margen, el dinero que el bróker te bloquea como garantía para abrir la posición. Lo tienes explicado en qué es el apalancamiento en trading. Para clientes minoristas, el apalancamiento en CFD está limitado a un máximo de 1:30 en los pares de divisas mayores. Lo fijó la ESMA en 2018 como medida temporal y en España lo mantiene la CNMV con su Resolución de 27 de junio de 2019. Para empezar, con 1:30 vas de sobra.

Cómo colocar stop loss y take profit en TradingView (y en MetaTrader)

Yo uso TradingView para analizar los activos y decidir qué voy a operar y en qué dirección, y prefiero MetaTrader 5 para operar con mis robots. Van las dos.

Paso 1: planifica la operación con la herramienta de posición

En las herramientas de dibujo de TradingView tienes «Posición larga» y «Posición corta». Haces clic en el precio de entrada y aparece una caja con dos zonas: la roja es el riesgo y la verde el beneficio.

Arrastras los bordes hasta tu stop y tu objetivo, y la herramienta te enseña la distancia y el ratio riesgo-beneficio. En sus propiedades indicas el tamaño de la cuenta y el riesgo, en importe o en porcentaje, y la herramienta te calcula la cantidad. Es la forma más rápida de comprobar los cálculos sin arriesgar un euro.

Paso 2: coloca stop loss y take profit desde el configurador de órdenes

Dibujar no abre nada. Para colocar órdenes necesitas un bróker conectado a TradingView o su cuenta de operaciones simuladas (Paper Trading), que funciona con dinero ficticio.

En el configurador de órdenes, que aparece a la derecha del gráfico, eliges compra o venta, la cantidad y el tipo de orden (de mercado, limitada o stop). Debajo están las casillas de take profit y stop loss: las activas y fijas cada nivel por precio, por ticks de distancia, por porcentaje del precio o por el importe que quieres ganar o arriesgar. Con un bróker conectado, las opciones pueden variar.

Practica primero en la cuenta simulada hasta que no dudes de qué casilla es cada cosa.

Paso 3: modifica las órdenes arrastrando las líneas

Con la posición abierta, el stop y el objetivo aparecen como líneas horizontales en el gráfico. Puedes arrastrarlas o editarlas desde la lista de posiciones del panel de trading.

Arrastrar el stop a tu favor es legítimo. Arrastrarlo para alejarlo de una operación que va mal, no.

Y en MetaTrader

Al abrir una orden nueva en MetaTrader 5, la ventana tiene los campos Stop Loss y Take Profit: escribes cada nivel (en precio o en puntos de distancia, según la configuración de la plataforma) antes de enviarla. Con la posición ya abierta, haz clic derecho sobre ella en la pestaña «Operaciones» de la Caja de herramientas y elige «Modificar o eliminar». También puedes arrastrar las líneas del stop y del objetivo en el gráfico, si tienes activada la opción de mostrar los niveles de trading.

Las interfaces cambian con las actualizaciones. Si algún botón no se llama exactamente así en tu versión, la lógica es la misma: entrada, nivel de stop y nivel de objetivo.

Errores con el stop loss que te vacían la cuenta

Alejar el stop cuando el precio se acerca. Es el error que ya te he contado y que me costaba el triple de lo previsto. Cada vez que lo alejas conviertes una pérdida pequeña y planificada en una grande e improvisada.

Subir el lotaje después de varias pérdidas. En mi etapa manual, tras varios stops seguidos, pensaba que en vez de hacer tres operaciones ganadoras para recuperar haría una sola con más lotaje, que seguro que salía bien porque ya llevaba dos pérdidas. Perdía también esa, aún más, y fundía la cuenta. Es la misma lógica de la martingala: aumentar el tamaño para recuperar de golpe lo perdido.

Si asumes más riesgo, el riesgo de ruina (la probabilidad de perder la cuenta o tanto que ya no puedas recuperarte) crece de forma exponencial. Evitarlo es lo que separa a un trader profesional del que no lo es.

Stop demasiado ajustado. Si lo pones dentro del ruido normal del precio, salta con cualquier mecha y luego ves cómo el precio va a tu favor sin ti.

Ignorar el spread y los sitios obvios. Poner el stop justo en un número redondo o exactamente en un mínimo que ve todo el mundo hace que cualquier mecha que llegue ahí te saque. Déjalo un poco más allá, contando también con el spread.

Creer que el stop garantiza el precio. Con huecos de precio, como la apertura tras el fin de semana o una noticia fuerte, el mercado salta de un precio a otro sin pasar por los de en medio. Tu stop se ejecuta al primer precio disponible, y esa diferencia se llama deslizamiento. Solo el stop garantizado, que algunos brókers ofrecen con un coste, fija el precio exacto.

Operar con un «stop mental». Decirte que cerrarás si llega a tal precio no es un stop. Es justo la decisión bajo presión que el stop debería evitar.

Trailing stop, break even y otras formas de salir

El take profit fijo no es la única salida. Estas son las alternativas más habituales:

• Trailing stop: un stop que sigue al precio cuando va a tu favor y nunca retrocede.
• Break even: mover el stop al precio de entrada cuando la operación ha avanzado cierta distancia. Si se gira, sales sin pérdida, sin contar costes ni deslizamiento.
• Salida por tiempo: cerrar al cabo de un número de velas, vaya como vaya.
• Combinar: el stop loss siempre, más una o varias de estas condiciones.

La norma no cambia: mover el stop a favor es legítimo; alejarlo, nunca.

¿Y si lo automatizas? Así gestiona el stop loss un robot de trading

Un robot de trading es un programa que abre y cierra operaciones siguiendo reglas fijas (lo tienes en detalle en qué es un bot de trading). Con el stop tiene una ventaja enorme: no siente la tentación de alejarlo. Lo que está programado se cumple.

En mis robots uso stop loss en el 100 % de las operaciones, calculado con el ATR. La distancia cambia en cada operación y el lotaje se recalcula para que el dinero arriesgado sea siempre el mismo. Es el cálculo de los ejemplos de arriba, pero hecho por la máquina en cada operación y sin dudar.

Las salidas no las decido yo a ojo. Las decide, según los datos, la herramienta de inteligencia artificial con la que genero estrategias. Puede ser un take profit fijo, un trailing stop, un take profit con trailing, un break even o salir al cabo de X velas. Suele ser una mezcla: el stop loss con una condición de salida o con dos, tres o más.

Si quieres ver cómo se reparte el riesgo entre varios robots, en este vídeo regalo 3 robots y explico cómo controlar el riesgo. Ahí el stop deja de ser una cuestión de fuerza de voluntad y pasa a ser una línea de código.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto es un buen stop loss?

No hay una cifra universal en euros ni en pips: depende de la volatilidad del activo, que se mide con el ATR, y del punto donde tu idea de la operación deja de ser válida. Lo que sí debe ser pequeño es el dinero que arriesgas. A quien empieza con una sola estrategia le recomiendo entre un 0,2 % y un 0,4 % de la cuenta por operación, ajustando el tamaño de la posición para que el stop cueste eso.

¿Cuándo poner el stop loss?

Antes de entrar o en el mismo momento de abrir la orden, nunca después de ver cómo evoluciona la operación. Y en todas las operaciones, sin excepción: yo lo uso en el 100 % de las mías.

¿El stop loss garantiza que no pierdas más de lo previsto?

No siempre. Con huecos de precio, como la apertura tras el fin de semana o una noticia fuerte, la orden puede ejecutarse a un precio peor, lo que se llama deslizamiento. Solo un stop garantizado, si tu bróker lo ofrece y normalmente pagando un coste, fija el precio exacto de salida.

¿Es obligatorio poner take profit?

No. El stop loss sí es imprescindible, pero el take profit se puede sustituir por un trailing stop, un break even o una salida por tiempo, o combinarse con ellos.

¿Cuesta dinero poner stop loss y take profit?

Por lo general no: son órdenes normales que no llevan comisión extra. La excepción habitual es el stop garantizado, que suele tener un coste. Revisa siempre las condiciones de tu bróker antes de usarlo.